從“供不應求”到“供大于求”，曾經(jīng)“一芯難求”的全球半導體行業(yè)出現(xiàn)四年來的首次萎縮。近日，世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）宣布，2023年的全球半導體市場規(guī)模將萎縮4.1%至5570億美元。多家研究機構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)也印證了半導體行業(yè)“凜冬將至”的趨勢，Omdia發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度全球DRAM 銷售額環(huán)比下滑29.8%；TrendForce早些時候預測，2023年全球服務器芯片的發(fā)貨量下降2.8%。

市場的萎縮預示著此前極度火熱的半導體市場開始進入“冷靜期”。根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，2021年全球半導體市場規(guī)模增長了26.2%，今年春季，該機構(gòu)預測2023年的市場增長率為5.1%，但8月下調(diào)至4.6%，此次發(fā)布的預測數(shù)據(jù)相較于上次又有大幅下降。“拖后腿”的主要是存儲芯片，WSTS預計，存儲芯片的市場規(guī)模將萎縮12.6%。日經(jīng)中文網(wǎng)的報道也證實了這一點，半導體存儲器之一的DRAM正在降價，作為指標的DDR4型8GB產(chǎn)品11月的大宗交易價格比上月下跌12%。

這種衰退不僅體現(xiàn)在預測數(shù)據(jù)上，也體現(xiàn)在半導體企業(yè)的財務數(shù)據(jù)上。據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)報道，存儲器企業(yè)西部數(shù)據(jù)財報上出現(xiàn)96%的最終利潤下降，三星電子的半導體部門營業(yè)利潤下降49%，臺積電將2022財年設備投資減少兩成，英特爾2022年7—9月營業(yè)收入比上年同期減少20%……英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格表示，需求減少的影響超出預期，正在波及電子產(chǎn)品的整個供應鏈，宏觀經(jīng)濟的走勢難以預料，市場的前景也很嚴峻，英特爾將為更深的低谷做好準備，計劃在2025年之前最多每年削減100億美元成本。

分析認為，2023年半導體市場的萎縮比2019年市場出現(xiàn)負增長所產(chǎn)生的影響要更嚴重。由于半導體的制造需要數(shù)個月的周期，且在許多行業(yè)中都有廣泛應用，因此半導體行業(yè)的需求被看作經(jīng)濟發(fā)展的先行指標，是全球經(jīng)濟的“體溫計”，如果半導體行業(yè)發(fā)展放緩，釋放的可能是全球經(jīng)濟衰退的信號，并可能對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生直接影響。

多重原因造成了全球半導體行業(yè)迅速“踩剎車”，但根本原因還是供需的不對稱。新冠肺炎疫情對全球經(jīng)濟造成重創(chuàng)，讓需求端萎靡不振。一方面，個人終端如智能手機、筆記本電腦市場持續(xù)低迷。IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機市場依然面臨嚴峻的形勢，預計2022年出貨量同比下跌9.1%；Counterpoint預計2023年上半年手機市場表現(xiàn)將繼續(xù)低迷；Strategy Analytics稱全球智能手機出貨量將創(chuàng)下2014年以來的最低水平。個人智能終端需求的放緩對半導體行業(yè)顯然是不小的沖擊。

另一方面，業(yè)績惡化的IT巨頭開始采取措施控制對數(shù)據(jù)中心的投資。據(jù)外媒報道，由于廣告等收入來源急劇減少，運營數(shù)據(jù)中心的IT巨頭業(yè)績一蹶不振，微軟、亞馬遜等多家企業(yè)今年第三季度的設備投資額同比僅增長20%，與增長幅度超過30%的2021年相比增速明顯放緩。設備投資的抑制也勢必體現(xiàn)在對半導體的需求上。

與此同時，四年前的全球性“缺芯”浪潮讓有條件的半導體企業(yè)想方設法增加產(chǎn)量，讓沒條件的企業(yè)創(chuàng)造條件也要“殺”入半導體行業(yè)，最終導致產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀。此前，新冠肺炎疫情導致供應鏈不穩(wěn)定讓半導體企業(yè)體會到切膚之痛，不惜代價增加庫存。隨后，在多國政府提供補貼、采用政策手段刺激經(jīng)濟復蘇的背景下，各半導體企業(yè)啟動了大規(guī)模投資，半導體產(chǎn)能明顯增加。在大量存貨面前，大型廠商已開始抑制產(chǎn)量，美國美光科技宣布存儲芯片整體減產(chǎn)兩成，鎧俠株式會社宣布NAND型存儲芯片減產(chǎn)三成，“去庫存”成為行業(yè)的共同目標。但由于這一目標不是短時間就能完成的，因此半導體價格的走低仍將持續(xù)一段時間。

不過，行業(yè)也不必過分悲觀。WSTS的數(shù)據(jù)顯示，從細分領(lǐng)域來看，模擬芯片、傳感器和邏輯芯片的規(guī)模增速仍能保持兩位數(shù)百分比。此外，下滑趨勢也意味著半導體行業(yè)結(jié)束此前“芯荒”而導致的“囤貨”和大量資本、企業(yè)“亂入”的不健康發(fā)展狀態(tài)，從而進入供需逐漸均衡的自我調(diào)整階段。